Due Diligence

Due Diligence (анг.) — обеспечение должной добросовестности. Формирует объективное представление об объекте инвестирования, включая инвестиционные риски, независимую оценку и множество других факторов, вырабатывает рекомендации по совершенствованию и повышению эффективности организационной структуры предприятия, системы продаж и маркетинга, административного и финансового управления, бухгалтерского и налогового учета, юридической практики. Обеспечивает всестороннюю проверку законности и коммерческой привлекательности планируемой сделки или инвестиционного проекта. Полнота информации, предоставляемой в процессе due diligence, позволяет инвесторам более глубоко оценить все преимущества и недостатки будущего сотрудничества.

Предполагаемая сделка оценивается с точки зрения анализа всех аспектов прошлого, настоящего и прогнозируемого будущего приобретаемого бизнеса и выявления возможных рисков, таких как:

  • приобретение предприятия (пакета акций) по завышенной стоимости;
  • приобретение предприятия:
    • с неэффективной системой управления и планирования;
    • с неэффективной системой продаж и маркетинга;
    • с неэффективной системой управленческого, бухгалтерского и налогового учета;
    • с избыточным и неквалифицированным персоналом;
    • с неисполненными обязательствами и долгами;
  • неисполнение обязательств предприятием-должником;
  • утрата имущества: наложение ареста или применение обеспечительных мер;
  • причинение вреда нематериальным активам, например, деловой репутации;
  • инициирование судебных тяжб и их неблагоприятных последствий;
  • признание сделки недействительной;
  • привлечение к налоговой, административной или уголовной ответственности;
  • возникновение корпоративных конфликтов (захват, поглощение, судебные тяжбы);
  • утрата интеллектуальной собственности (товарного знака, промышленного образца, изобретения, ноу-хау, коммерческой идеи, бизнес-плана и др.);
  • риск потери административных ресурсов (изменение законодательства, смена должностного лица, от которого зависел успех проекта, уголовное преследование);
  • недобросовестные действия конкурентов;
  • невозможность получения или потери соответствующих разрешений, лицензий, согласований и т.д., от которых зависит проект, сделка и т.д.

Legal Due Diligence

Главная цель Legal DD — определение юридических рисков, потенциально влияющих на хозяйственную деятельность предприятия. В целях соотвествия деятельности проверяемой компании специалисты АКГ "МЭФ-Аудит" проводят в рамках Legal DD следующие виды анализа:

  • анализ учредительных документов, их юридического статуса;
  • анализ документов о корпоративном управлении, решений коллегиальных органов управления и основных доверенностей;
  • анализ основных сделок с акциями (долями) общества, сведений об акционерах, их имущественных и неимущественных правах;
  • анализ правомерности деятельности Общества — наличия необходимых лицензий, разрешений, сертификатов и возможность их продления/отзыва;
  • анализ трудовых отношений;
  • оценка основных контрактов предприятия с целью выявления исходящих от них неблагоприятных последствий для покупателя;
  • анализ договоров о займах, гарантиях, а также различных типов векселей и обязательств;
  • оценка судебных исков и прочих претензий.

Operation Due Diligence

Operation DD показывает, насколько эффективны действующие на предприятии системы управления, бизнес-планирования, маркетинга и продаж. Нашими специалистами используется методология SADT (Structure Analysis and Design Technique), предложенная американской корпорацией SoftTech, предоставляющей решения в сфере Product Management с 1969 года.

В ходе Operation DD исследуется:

  • структура управления и принятия решений на предприятии;
  • система бизнес-планирования и ключевых бизнес-индикаторов;
  • имеющийся массив стандартов, процедур и должностных инструкций, а также их соответствие фактическому состоянию дел;
  • сложившиеся до настоящего времени PR (отношения с обществом) и GR (отношения с государственными структурами) предприятия, в случае если такие отношения имеют существенное значение для деловой практики;
  • система организации и управления производством;
  • система логистики;
  • система продаж и ее эффективность, при возможности сравнение со средними показателями по отрасли;
  • система маркетинга и ее эффективность, адекватность анализа конкурентной среды.

Financial Due Diligence

Оценивает качество системы управленческого, налогового и бухгалтерского учета. Выявляет и оценивает риски, связанные с нарушениями в работе системы. Исследуются документы за последние три года деятельности компании.

В рамках Financial DD проводится:

  • обзорный аудит системы организации и ведения бухгалтерского и управленческого учета;
  • анализ структуры выручки и затрат компании за анализируемый период;
  • оценка системы внутреннего контроля в части документооборота, относящегося к расходам компании;
  • выборочный анализ качества и полноты документов, подтверждающих расходы Компании;
  • анализ основных средств: общий состав, начисленный износ, результаты переоценки (если таковые имелись);
  • анализ финансовых вложений Компании (структура, сроки, документальное подтверждение);
  • анализ дебиторской задолженности, в т.ч. неподтвержденной;
  • анализ кредиторской задолженности, в т.ч. просроченной;
  • анализ кредитных договоров и обязательств: состав кредиторов/заимодавцев и объем привлеченных средств, условия привлечения кредитов и займов;
  • анализ условных обязательств (штрафы, пени, поручительства, выданные в обеспечение долгов третьих лиц, индоссированные векселя, иски, предъявленные Компании, залоги и иные вещно-правовые обременения имущества Компании);
  • анализ полноты и достоверности учета активов и обязательств, отраженных вне баланса Компании;
  • определение фактических финансовых показателей, в т.ч. чистая прибыль, чистые активы;
  • проведение комплексного финансово-экономического анализа: горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный анализ (фактические показатели рентабельности, оборачиваемости, ликвидности, финансовой устойчивости);
  • определение фактических доходов и расходов, выявление отклонений от заявленных показателей.

Tax Due Diligence

Оценивается качество системы налогового учета, выявляются налоговые риски в части возможного привлечения предприятия к ответственности за нарушение налогового законодательства. Исследуются документы за последние три года деятельности компании. Проводятся следующие виды анализа:

  • анализ применяемых в компании налоговых режимов;
  • анализ налоговой отчетности;
  • анализ регистров налогового учета;
  • анализ правильности начисления и уплаты налогов;
  • анализ правомерности применения налоговых льгот;
  • анализ рисков возможного нарушения налогового законодательства и привлечения компании к ответственности.

HR Due Diligence оценивает качество трудовых ресурсов и их соответствие основной деятельности предприятия. В рамках данной услуги исследуются:

  • система организации управления персоналом;
  • возрастной и профессиональный состав сотрудников компании;
  • уровень производительности и факторы, влияющие на ее динамику;
  • система мотивации персонала.

Скачать презентацию

Обратный звонок

Пожалуйста, оставьте ваши имя и телефон, мы позвоним вам в рабочее время, чтобы обсудить детали

Ваша заявка отправлена!

Мы свяжемся с вами по оставленному вами телефону в рабочее время, с 10 до 19:00. Спасибо, что воспользовались нашим ресурсом!

×